Os Certificados de Aforro e de Tesouro podem ser uma boa opção para investires o teu dinheiro com segurança e sem complicações.
Neste artigo explico-te em que consistem, quanto rendem e quais as principais diferenças entre eles.
💡 O que são os Certificados de Aforro e de Tesouro?
Os Certificados de Aforro e Tesouro são produtos de dívida pública.
Na prática, estás a emprestar dinheiro ao Estado português, e em troca, recebes juros.
Ou seja: o Estado usa o teu dinheiro e agradece-te com uma remuneração.
🔒 Posso perder o dinheiro que investir?
Nenhum investimento é 100% livre de risco.
Neste caso, o risco está associado ao próprio país, porque é o Estado que garante o pagamento do capital e dos juros.
Por isso, só em caso de falência do país (altamente improvável) é que o teu dinheiro estaria em risco.
É por isso que estes produtos são considerados de baixo risco e com capital praticamente garantido.
📊 Certificados de Aforro: principais características
- Mínimo de Subscrição: 100,00 €
- Máximo de Subscrição: 100.000,00 €
- Juros: Mensais
- Pagamento dos Juros: Trimestral
- Capitalização de Juros: Sim
- Prazo Máximo de Subscrição: 15 anos
💡 Capitalização de Juros, significa que os juros são reinvestidos automaticamente, o que cria o chamado efeito de juros compostos, ou seja, ganhas juros sobre juros.
📈 Certificados de Tesouro: principais características
- Mínimo de Subscrição: 1.000,00 €
- Máximo de Subscrição: 1.000.000,00 €
- Juros: Anuais
- Pagamento dos Juros: Anual
- Capitalização de Juros: Não
- Prazo Máximo de Subscrição: 7 anos
💰 Taxas e rendimento: quanto podes ganhar?
Os Certificados de Aforro têm uma taxa base que varia todos os meses que segue a fórmula: E3.
E3 é a média dos valores da Euribor a três meses observados nos dez dias úteis anteriores.
Esta taxa base não pode ser superior a 2,5% nem inferior a 0%.
Os juros obtidos mensalmente resultantes da aplicação da taxa acima, são reinvestidos automaticamente, líquidos de IRS.
A esta taxa junta-se um prémio de permanência, que aumenta quanto mais tempo mantiveres o investimento:
- Do início do 2.º ano ao fim do 5.º ano, somam-se 0,25% à taxa-base.
- Do início do 6.º ano ao fim do 9.º ano, somam-se 0,50% à taxa-base.
- Nos 10.º e 11.º anos, soma-se 1% à taxa-base.
- Nos 12.º e 13.º anos, somam-se 1,50% à taxa-base.
- Nos 14.º e 15.º anos, somam-se 1,75% à taxa-base.
Os Certificados de Tesouro têm uma taxa fixa para cada ano de aplicação, que deixo abaixo:
- 1.º ano – 0,70%
- 2.º ano – 0,70%
- 3.º ano – 0,80%
- 4.º ano – 0,90%
- 5.º ano – 1,00%
- 6.º ano – 1,30%
- 7.º ano – 1,60%
A partir do 3.º ano acresce um prémio de permanência em função do crescimento médio real do Produto Interno Bruto (PIB).
⚠️ Lembrete: nos Certificados de Tesouro não existe a capitalização dos juros.
São bons investimentos para o teu dinheiro?
Depende dos teus objetivos.
Os Certificados de Aforro e Tesouro são seguros, simples e têm liquidez, mas o retorno é baixo e atualmente não supera a inflação.
Por isso, são ideais para:
- Fundo de Emergência;
- Objetivos de médio prazo (ex.: entrada para casa, compra de carro, poupança a 3–5 anos).
Se procuras rentabilidade mais alta, podes considerar diversificar com outros produtos de investimento.
💸 Posso levantar o meu dinheiro?
Sim, mas com regras diferentes:
Certificados de Aforro:
- Podes resgatar total ou parcialmente 3 meses após a subscrição.
- Se o fizeres entre capitalizações, perdes os juros do período em curso.
Certificados de Tesouro:
- Só podes resgatar após 1 ano.
- Também aqui perdes os juros desde o último pagamento.
Não tens qualquer custo por resgatares o dinheiro antecipadamente e a única coisa que perdes são os juros decorridos entre as últimas datas de vencimento/capitalização e a data de resgate.
Em nenhum dos produtos podes deixar menos dinheiro do que o mínimo de subscrição que mencionei acima.
🫰 Como e quando recebo o capital e os juros?
Nos Certificados de Aforro, se não resgatares o dinheiro antecipadamente, recebes o teu dinheiro e os juros ao fim de 15 anos da data de subscrição.
Nos Certificados de Tesouro, receberás os juros anualmente na tua conta bancária e o capital investido ao fim de 7 anos da data de subscrição.
O capital e os juros serão creditados no IBAN que deres no momento da subscrição e por norma, o dinheiro estará na tua conta no prazo de dois dias úteis.
🏦 Onde e como subscrever?
A primeira subscrição deve ser feita presencialmente nos CTT.
É lá que vais abrir uma conta Aforro, gerida pelo IGCP (Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública).
Leva contigo:
- Cartão de cidadão
- Comprovativo de morada
- IBAN da conta bancária (cujo NIF associado deve corresponder ao teu)
- Comprovativo de profissão e entidade patronal
- Meio de pagamento (dinheiro, cartão ou cheque)
Se quiseres leva também contigo o formulário preenchido para poupares tempo.
Esta conta só pode ter um titular e caso a queiras abrir para um menor, podes fazê-lo, mas tem de ser aberta pelo seu representante legal, que tem de apresentar um comprovativo e preencher mais dois formulários. Para além disto, o menor também tem de ser titular da conta bancária que vai ser fornecida.
Depois da primeira subscrição, recebes acesso à AforroNet, onde podes consultar o teu certificado e fazer novas subscrições online.
⬆️ Posso reforçar os Certificados de Aforro e Tesouro?
Não.
Este produto não permite reforços.
Se quiseres aplicar mais dinheiro no mesmo produto, terás de fazer uma nova subscrição.
📃 Tenho de os declarar no IRS?
Os juros destes dois produtos estão sujeitos a IRS, e é feita a retenção na fonte de forma automática, à taxa liberatória (28%).
Quando pagas esta taxa, já não precisas de os incluir na tua declaração de IRS.
⚖️ Vantagens e desvantagens resumidas
Vantagens:
✅ Segurança e simplicidade
✅ Capital praticamente garantido
✅ Sem comissões
✅ Boa liquidez
✅ Possibilidade de capitalização de juros (Certificados de Aforro)
Desvantagens:
⚠️ Rentabilidade baixa
⚠️ Não superam a inflação
⚠️ Sem possibilidade de reforços
Os Certificados de Aforro e de Tesouro são uma boa opção para quem quer proteger o capital sem grandes riscos.
Podes considerar aplicar o dinheiro que queres manter seguro nestes produtos, mas procura uma diversificação maior e um pouco mais de risco para conseguires retornos mais interessantes.
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Obrigada por estares desse lado.
Cat